上市車企資本市場忙“輸血”

    市場持續低迷利潤下滑，財務壓力日益加大，怎么辦？近日，上市車企接連在資本出招，通過股票減持套現、發行A股可轉債、發行公司債等手段獲取資金，彌補財務緊張狀況。其中，廣汽集團計劃通過發行債券方式融資60億元，緩解財務壓力。而華晨集團也大幅度減持華晨中國股權，套現1.16億美元，扶持不斷虧損的自主品牌發展以及滿足自身發展所需的資金。

    連續大手筆開閘“融資”

    在本輪融資大軍中，廣汽集團可謂是急先鋒，繼今年3月發行了5億元的短期融資券后，再度啟動最高可達60億元的大融資計劃。其中，包括將公開發行不超過40億元的公司債券，以及20億元的A股可轉債。

    廣汽集團公告稱，本次融資的20億A股可轉債的轉股價格，不低于公布募集說明書之日前20個交易日A交易均價和前一個交易日A股交易均價。而廣汽發行的40億元公司債，將由廣汽工業集團提供擔保，期限不超過10年，具體發行債券的數量及分期方式根據公司資金需求情況和發行時市場情況而定。

    此外，為滿足業務快速增長的資金需求，進一步降低財務成本，增強競爭力，廣汽還建議授予董事會發行A股的一般性授權。目前，廣汽集團共有64.35億股已發行股份，包括42.21億股A股及22.13億股H股。待建議批準發行A股的一般性授權的決議案在臨時股東大會上獲得通過后，將獲準單獨或同時配發、發行及處理最多不超過8.4億股A股，相當于A股并發行股份數目的20%。

    與廣汽集團融資60億元相比，近日華晨集團也通過其控股的港交所上市公司華晨中國，大幅套現1.16億美元。這也是今年2月份華晨中國高管套現6000多萬后，華晨中國再度被套現輸血。

    根據港交所發布公告，華晨集團通過瑞銀按照每股7.17港元的價格，配售其擁有華晨中國股權中的1.25億股，約占華晨中國總股本的2.49%。配售完成后，華晨集團擁有華晨中國的股本有之前的約44.97%減少至42.48%。

    填補發展資金窟窿

    廣汽集團與華晨汽車大手筆融資，主要是市場持續調整，企業利潤大幅下挫，而亟需資金滿足自身發展。其中，廣汽集團今年上半年的營業收入約為54.82億元，較去年同期增加約5.67%，但營業利潤為13.65億元，同比下滑了18.14%。華晨中國的中報則顯示，上半年歸屬于上市公司股東凈利潤為13.32億元，同比大增41.5%，但98.3%的利潤來自旗下合資企業華晨寶馬。被剝離的中華品牌，依舊處于虧損與盈利的邊緣。

    分析指出，車企通過資本市場融資，彌補市場波動導致了資金短缺問題。據廣汽集團公告，本次募集的資金，扣除發行費用后，將擬用于廣汽豐田汽車有限公司擴大產能及增加新品種建設項目、廣汽豐田發動機有限公司增加新產品建設項目、廣汽乘用車有限公司增加新車型和新發動機平臺建設項目、眾誠汽車保險股份有限公司增資擴股，以及補充流動資金。

    同樣，華晨集團也有一系列的自主項目需要投資，包括中華轎車項目，位于大連的專用車生產基地，以及華晨寶馬的擴產項目等等。